Micron прогнозирует $51 млрд операционной прибыли на фоне спроса на AI-память

Micron дала прогноз операционной прибыли около $51 млрд на следующий квартал — больше, чем у Amazon, Meta, AMD и Tesla вместе взятых. Рынок годами рассматривал компанию как производителя commodity-памяти с низкими маржами, но цикл застрял на фазе дефицита: AI-дата-центры потребляют HBM и DRAM быстрее, чем планировалось, а фабрики строятся годами.

Производителей памяти в мире три, и когда спроса хватает на всех, ценовая конкуренция исчезает. Долгосрочные контракты уже подписаны до 2031 года, но все три производителя закладывают новые мощности — цикл может просто растянуться.